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不合適的投資建議可能會令你蒙受重大的金錢損失。證監會在對某些投資顧問所進行的主題視察過程中,發現到數宗個案,當中在考慮到客戶的具體情況下 ,投資顧問所作出的建議看來有商榷之處 :

例 1 : 向投資初哥售賣複雜的產品

一名投資經驗非常有限的投資者被建議買入一隻非傳統的未經認可基金。投資金額幾乎佔去該投資者的總資產淨值的一半,而且沒有明顯的理由能解釋為何這項非傳統基金是適合該投資者的。

雖然該客戶曾簽署一份備考聲明,指出是他自己要求投資於該產品,並且完全明白銷售文件的內容,但當中仍存有令人懷疑的地方。首先,銷售文件是極為複雜的技術性文件;其次,銷售員完成該交易後所賺取的回佣的金額,是建議客戶購買其他產品所能賺取的回佣的兩倍 。

例 2 : 建議投資初哥利用槓桿效應擴大投資金額

一名屬於低收入組別而且數年後會到達退休年齡的投資者,被建議 將他總資產淨值的一半以上投資於 某隻特定的基金 ,並以銀行貸款支付餘下的投資金額 (槓桿借貸比率接近 3 倍 )。銀行把該項投資作為抵押品,以保證該投資者能償還債務。最明顯的問題是,該投資者 未必擁有足夠的資源以應付必須履行的財務責任。由於該特定基金剛巧向銷售人員提供較高的回佣, 涉嫌 利益衝突的問題同樣在這裡出現。

以往 , 當投資者持有高槓桿比率的投資組合貶值時,銀行會要求投資者償還全部或部分貸款。當投資者無法履行銀行的還款要求時,他們便須將把投資套現,因而蒙受重大損失。

例 3 : 建議年邁的投資者投資於禁售期長的產品

一名年屆 90 歲的投資者,獲 建議買入 一項禁售期長 ( 例如 5 年 ) 的投資產品。雖然該產品本身並沒有問題,但為何禁售期長的產品會適合年屆 90 歲的投資者則值得商榷。