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未經授權交易意指在投資者沒有發出指示,又或沒有授權經紀行或第三者操作他的帳戶的情況下所構成的交易。可惜,大部分被投資者指稱未經授權的交易都欠缺明確有力的證據。經紀通常聲稱曾接獲有關指示或獲得授權,但客戶則堅稱情況並非如此。

在甚麼情況下會出現未經授權交易?

未經授權交易分為幾類,最明顯的一類是經紀在客戶不知情的情況下,透過客戶的帳戶私下進行個人交易。這可能是經紀挪用帳戶持有人的股份或資金的全盤計劃中一個部份。另外有一些個案,有關交易被指超出了授權限額,或者純粹是經紀為賺取更多佣金而進行的。

此外,亦有一些個案是帳戶持有人准許經紀或第三者共用自己的帳戶,但當帳戶出現虧損時,獲授權的一方即拒絕承擔有關損失,而帳戶持有人則聲稱交易未獲授權。

涉及未經授權交易的個案有哪些共通點?

  • 帳戶持有人雖然沒有給予經紀或第三者任何委託授權,但一方卻聲稱有口頭協議。
  • 有關交易招致虧蝕。
  • 帳戶持有人沒有覆核成交單據和帳戶結單,又或者根本從未接獲這兩種交易文件,以致對交易全不知情。
  • 即使帳戶持有人懷疑有人曾作出未經授權交易,也沒有即時向經紀行的管理層提出。
  • 經紀行只需將客戶致電落盤的電話錄音保存至少六個月,但戶口持有人可能在交易完成超過六個月後才向經紀行投訴時,有關錄音帶已被洗掉,致使無法核實戶口持有人有否發出買賣指示。

由此可見,未經授權交易很多時候都難以證明是否確實發生過。即使經紀行作出內部調查後,也不一定能夠就客戶的投訴作出定論。

如何防止帳戶出現未經授權交易?

如果投資者不關注本身的利益,即使經紀行的內部監控系統和程序如何嚴密,亦難以發揮應有的效用。作為投資者,大家必須緊記,如果你允許經紀或第三者共用你的帳戶,你便可能要承擔這些交易所帶來的法律後果。大家應採取下列措施保障自己的利益:

  • 如果你打算授權第三者操作你的帳戶,切記向經紀行發出授權書,列明授權範圍。
  • 如果你打算委託經紀全權處理你的買賣,而無需事先取得你的指示,你應該向經紀行查詢,確保它們有提供委託交易服務。授權書應清楚列明授權範圍。客戶合約亦須列明你的帳戶是「全權委託帳戶」。
  • 避免透過經紀的流動電話發出買賣指示,以確保你發出的所有買賣指示都具備審計線索。
  • 確保依時直接從經紀行收取有關的成交單據和帳戶結單。緊記在接獲這些文件後核對資料,確定所記錄的交易都是你授權進行的。大家亦應該定期向經紀行的交收部查核帳戶結餘,以確保資料正確。
  • 如非必要,切勿作出代存郵件的安排。在任何情況下,大家都應該不時查核帳戶詳情。假如你在開立委託帳戶的同時,又作出代存郵件安排的話,你便會為無良經紀造就機會,讓他有機可乘,進行對你不利的交易,使你承擔不必要的風險。
  • 緊記直接向經紀行付款,切勿將款項或支票交予經紀。
  • 把款項存入經紀行的帳戶作交收後,勿忘在存款收據上寫上你的帳戶姓名和號碼,並加以簽署,然後才將存款收據交給經紀行。
  • 萬一發現成交單據和帳戶結單上的資料與事實不符或曾被修改,應立即直接與經紀行的負責人員或交收部聯絡,切勿透過經紀處理。必要時可致函經紀行說明詳情。由於經紀行只須將電話紀錄保存六個月,所以如果事件未能解決,應盡快向經紀行的負責人員、內部監控主任或投訴主任投訴。