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逐一講解發債章程內的術語涵義

  • 可贖回債券 - 可贖回債券的發債機構有權在債券到期前提早贖回債券。
  • 可換股債券 - 持有人有權將債券轉換為發債機構或某相關公司的指定數量的未發行股份。
  • 派息次數 - 指債券通常每隔多久支付票息一次,如每年、每半年、每季派息一次。
  • 票面息率、票息 - 發債機構以此息率每年按債券的本金向持有人支付利息。債券可按息率分為定息、浮息或零息債券。
  • 信貸評級 - 投資者可參考發債機構或債券本身的信貸評級,信貸評級是由信貸評級機構評定。若信貸評級機構認為債券持有人有較大機會取回債券的投資本金及利息,則會向有關債券發出較高的評級。
  • 保證人 - 有些債券會獲第三者(稱為保證人)提供保證。保證人同意,若發債機構違責,保證人會向債券持有人付還本金及╱或利息。
  • iBond系列(通脹掛勾債券系列) - 此零售債券由香港特別行政區政府發行,每半年派利息一次,利息與綜合消費物價指數的平均按年通脹率掛勾,並設有最低息率(1.00%)。本金將於債券到期時全數付清。
  • 發行商、發債商、發債機構 - 借入款項一方。
  • 到期日 - 債券持有人可於當日收取債券的本金及累計利息。
  • 本金 - 亦稱債券的票面值或面值,即在債券到期日須向持有人付還的款額。
  • 年期 - 債券的有效期,即發債機構承諾在這段期間(通常以年計算)履行發行債券所涉及的責任。
  • 到期孳息率 - 預計持有債券至到期日所得到的回報率,通常以每年回報率的形式表達。