Skip to main content

認可基金的銷售文件 (一般稱為「基金說明書」或「章程」) 載有基金的詳細資料,供有意投資的人士參閱。然而,並不是所有投資者都細心閱讀基金說明書,為甚麼?

無需細閱基金說明書的三大誤解

1. 基金說明書既已獲得證監會審批,我無需費神閱讀。

這種錯誤的想法極為危險。一隻基金獲得證監會認可並不代表該基金是「必贏」的投資產品。你必需細閱整份說明書,以評估有關基金是否值得投資。證監會並不能代你作出投資決定。

2. 基金的單張、資料便覽及廣告已經為我提供足夠的資料。

基金的單張、資料便覽及廣告等只揭示基金的部分資料。假如你純粹倚賴這些從營銷角度製備的宣傳資料,大有可能會遺漏一些重要的基金資料。認購基金前,緊記細閱說明書,以掌握充份資料作投資決定。

3. 基金說明書篇幅冗長,內容複雜。

用作投資的是你的血汗錢!這些錢既是辛苦掙來,投資前當然值得用點時間透徹了解打算投資的基金。在閱讀基金說明書時如遇有任何疑問,勿忘諮詢財務顧問。

解讀對沖基金說明書

投資切忌倉促行事。投資前:

  • 務必 瞭解所投資的基金
  • 務必 明白所涉風險
  • 務必 明瞭所涉費用
  • 務必 清楚誰人處理你的基金投資
  • 務必 清楚在何時及何種情況下所投資的基金可能會暫停買賣甚或終止運作
  • 務必 知悉怎樣索取額外資料

瞭解所投資的基金

1. 這對沖基金的目標是甚麼?是否配合我的投資目標?

瞭解對沖基金的投資目標及政策,包括所採用的對沖基金投資策略。

資料通常載於「投資目標及政策」部分

如屬「保本對沖基金」,應同時細閱有關保證的詳情。

資料通常載於「保證」部分

2. 這對沖基金投資於甚麼東西?有沒有任何投資限制?

瞭解對沖基金投資於哪些金融工具、有關的投資及借貸限制,以及會否使用任何衍生工具。

如屬「對沖基金的基金」,應同時清楚基金經理將會採用哪些審慎查證程序,從而挑選所投資的基金和持續監察那些基金的活動。

資料通常載於「投資及借貸限制」部分

3. 這對沖基金對投資金額有否限制?

清楚對沖基金的最低認購額及最低持有額。

資料通常載於「認購」部分

4. 如要贖回基金,最快需時多久?基金何時可進行交易?

瞭解贖回及轉換基金的程序,包括贖回基金後收取投資款項所需的最長時間。

資料通常載於「贖回/轉換」部分

明白所涉風險

1. 投資這對沖基金可能面對哪些風險?

對沖基金說明書在首頁當眼處,列有對沖基金所涉風險的警告字句;此外,可翻閱說明書內文,掌握更多有關的具體風險因素。

資料通常載於「風險警告」部分

明瞭所涉費用

1. 我需付多少費用?

瞭解基金於不同時間向你徵收的費用的性質及收費水平:

  • 認購時需繳付的費用 (如:首次認購費);
  • 投資於基金的持續收費 (如:管理費、業績表現費、受託人/代管人費用、其他營運開支及實付費用);及
  • 贖回基金時需繳付的費用 (如:贖回費)。

如屬「對沖基金的基金」,緊記同時瞭解在所投資基金的層面上所收取的費用。

資料通常載於「費用及收費」部分

清楚誰人處理你的基金投資

1. 基金牽涉哪些人?

瞭解基金運作背後所涉各方。主要營運者包括:

  • 基金經理─管理你的基金投資;
  • 受託人/代管人─保管你的資產;
  • 估值代理人─為基金資產評估價值;及
  • 海外基金經理的香港代表─為你提供有關對沖基金的資料等。

如屬「保本對沖基金」,應同時清楚誰是保證人,因為保證人承諾假如你符合有關的保證條件,你便可取回獲保證的金額。

資料通常載於「管理及行政」部分

清楚在何時及何種情況下所投資的基金可能會暫停買賣甚或終止運作

1. 基金的運作或會在哪些特殊情況下受到影響?

認識將會導致基金暫停買賣的情況。

資料通常載於「暫停交易」部分

2. 基金會否終止運作?

瞭解基金有否結束日期,以及甚麼情況可能會導致基金終止運作。

資料通常載於「終止運作」 部分

知悉怎樣索取額外資料

1. 怎樣得知基金的最新價格?

找出哪份 (中英文) 報章會刊登基金的最新價格。

資料通常載於「公布資產淨值」部分

2. 投資對沖基金後,我會否持續收到有關基金的報告?

了解將會有哪些定期報告會按照證監會的規定按時發給你:

  • 經審核的周年報告 (需在基金的財政年度完結後4個月內發出;如屬「對沖基金的基金」,則需在財政年度完結後的6個月內發出);
  • 未經審核的中期報告 (需在有關期間完結後的2個月內發出);及
  • 季度報告 (需在季度完結後1個月內發出;如屬「對沖基金的基金」,則需在季度完結後的6星期內發出)。

資料通常載於「報告及帳目」部分

3. 我還可以取得哪些資料?

查閱基金的組成文件及其他重要的法律文件;你可在本地基金經理的辦事處或海外基金經理的香港代表辦事處,免費索閱這些文件。

資料通常載於「可供查閱的文件」部分